存款一年定期利率是1.75%，理论上说只要贷款利率超过存款利率，银行就有得赚，可以经营下去，商贷利率3.9%，银行有净利润空间，所以说商贷利率3.9%可以是真的。
商贷利率3.9一般是指年利率3.9%。假如按这个利率贷款十万元，三年产生的利息就是100000*3.9%*3=11700元，连本带息需支付111700元。
商贷转公积金有必要吗？
这取决于您的具体情况。商业贷款利率4.26%，而公积金贷款利率约为3.25%，显然公积金贷款利率更低。
如果您的购房商业贷款处于还款前期，转公积金贷款可以节省利息支出。但需要注意的是，公积金贷款额度有限，若不足以覆盖剩余贷款，您可能需要申请组合贷款。
另外，若您计划短期内提前还清贷款或考虑二次贷款，商转公可能并不划算。综上，建议您根据个人情况权衡利弊，如需专业建议，可咨询专业人士。