20世纪60年代末期，经自治区地质局208地质队勘探普查，探明千里山一线有着丰富的铁矿资源。

1969年10月，海勃湾市革委会决定在千里山兴建海勃湾钢铁厂，并抽调18名干部、37名工人着手筹建。

当年12月，自治区革委会决定，由自治区经委投资筹建千里山钢铁厂，并把“海钢”筹备处合并到“千钢”筹备处，开始千里山钢铁厂的筹建工作。

1970年2月，在内蒙古执行军管任务的原北京军区内蒙古前线指挥部决定，要在短期内把千里山钢铁厂建设成为“小而全”的特殊钢铁厂，使它与在海勃湾建设的内蒙古地方军工企业生产配套，并列为自治区10个重点建设项目之一，要求当年兴建，当年投产。同年4月成立“千里山钢铁厂建设指挥部”，由自治区生产建设指挥部副主任张鹏图兼任总指挥，自治区计委的扎来都和重工业厅的侯化邦为副总指挥。